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【券商AH股研究报告汇总5月25日】消费电子行业估值水平处于历史低位

5月25日,中信证券发布研报表示,短期看,消费电子行业估值水平处于历史低位,当前PE-TTM为37倍,接近历史低位33倍;长期看电子产业链部分外迁预计是5-10年长期缓慢的过程,我们仍然持续看好在产业链环节具备大客户订单承接能力与精密制造能力、技术优势领先且管理经验丰富、全球化布局的中国龙头公司。

语音早报5月25日|美4月新屋销售暴跌16.6%至两年低点;美5月综合PMI降至四月新低,制造业和服务业均增长放缓;美联储博斯蒂克:美联储应在9月暂停进一步加息

人民银行、银保监会召开主要金融机构货币信贷形势分析会,分析研究信贷形势,部署推进当前和下一阶段信贷工作。会议强调,要聚焦重点区域、重点领域和重点行业,围绕中小微企业、绿色发展、科技创新、能源保供、水利基建等,加大金融支持力度。最新数据显示,私募4月仓位微降,加码稳增长领域股票。多位私募人士表示,疫情防控好转的背景下,稳增长相关政策落地节奏加快,金融地产、建筑建材、消费等板块将直接受益,相关投资机会值得关注。5月以来,市场持续反弹。分析人士表示,诸多信号都预示资产价格有望上行,资金布局似乎已经开始,叠加充裕的流动性,A股逐渐进入新一轮上行周期。

机构扎堆关注汽车细分龙头高增长潜力股出炉

5月以来汽车板块在众多行业中拔得头筹,累计涨幅排名行业涨幅榜第一位。

但斌回来了?加仓至20-30%称小仓位参与阶段性反弹大机会在下半年!

东方港湾资产董事长但斌近期在产品路演活动中,透露了其最新持仓动向。

【欧盟出台能源计划发展屋顶光伏金晶科技TCO玻璃或受益】欧盟5月18日晚间公布名为“RepowerEU”的能源计划,大力发展太阳能光伏。金晶科技生产的TCO导电玻璃或将因此受益,该项产品目前全球仅有金晶科技和日本旭硝子等少数企业可以生产。“RepowerEU”涉及未来五年内高达2100亿欧元(约合2210亿美元)的资金规模,其中提到建立专门的欧盟太阳能战略:到2025年太阳能光伏发电能力翻一番,到2030年安装600GW。RepowerEU能源计划还包括一项屋顶光伏立法,即“到2026年所有新建公共建筑和商业楼,在屋顶面积大于250平方米的背景下必须安装屋顶光伏,所有符合条件的现存楼栋也需要在2027年安装完成,而2029年后所有的新建住宅楼都需要强制安装屋顶光伏”。在此背景下,欧洲对光伏产品需求激增。目前屋顶光伏形式可分为光伏建筑一体化(BIPV)和安装型太阳能光伏建筑(BAPV),其中BIPV使光伏组件直接与建材相结合,从安全性、后续维护、发电效益等方面都更具优势。而薄膜电池组件具有结构简单、透光性可调节、弱光性好、温度系数低等特点,是BIPV光伏幕墙的理想之选,未来有望与晶硅电池组件形成共存的格局。华泰证券研究显示,目前全球薄膜电池近85%的市场份额被FirstSolar占据。作为碲化镉薄膜电池配套使用的TCO导电玻璃由于镀膜工艺的难度较高,全球具有量产能力的公司仅有日本旭硝子和国内的金晶科技(600586.SH)等少数几家公司。根据公告,金晶科技已经在马来西亚投建500T/D薄膜光伏组件背板和面板玻璃生产线各一条,为FirstSolar薄膜组件提供光伏玻璃配套产品,其中深加工产线于2021年7月投产、背板生产线于2022年第一季度点火试生产并实现了产品的成功下线,面板生产线预期今年也将投入生产运营。此外,金晶科技在宁夏建设“一窑三线”600T/D光伏玻璃生产线,定位于为国内晶硅光伏组件龙头企业隆基乐叶提供上游支持,相关产品已经通过客户验证,并开始供货。数据显示,隆基绿能2021年度来自欧洲地区的销售收入达到113.86亿元,同比大幅增长128.3%,而BIPV(光伏建筑一体化)业务也是隆基未来的重点发展方向。广发证券认为,作为少数掌握两种技术路线的企业,金晶科技一方面布局超白压延玻璃,应用于目前占据95%份额的晶硅组件,同时前瞻性布局TCO玻璃,应用于薄膜组件(有望受益于BIPV产业趋势)及钙钛矿组件(第三代太阳能电池技术),有望最大化的满足光伏产业链的配套产品需求。宁夏和马来西亚的产线正式供货,说明公司光伏业务已经进入收获期。(齐和宁)

首批公募REITs获批一周年市场期待扩容扩募

5月17日,首批公募基金REITs“获准生证”迎来一周年。目前,公募REITs已有12只产品上市,募资规模达到458亿元。

【券商AH股研究报告汇总5月16日】房贷利率下调释放积极信号政策向好趋势不变

中信建投证券房地产和建筑行业首席分析师竺劲5月16日早间发布观点称,下调首套房按揭贷款利率下限后,现行利率较下限有较大下降空间。房地产政策趋势向好不变,随着疫情逐渐得到控制和生产经营的逐步恢复,政策效果有望加速显现。

【券商AH股研究报告汇总5月10日】国际浆市供给预期收紧规模纸企成本优势凸显

5月10日,国泰君安发布研报表示,国际商品浆价格在多重供给因素和金融属性扰动下,预计短期内将维持相对高位,年初以来国内成品纸价格接连提涨。受原材料成本、环保、能源双控等影响,行业中小产能加速退出,助于头部纸企充分发挥成本和规模优势,随着下半年行业旺季来临,纸品涨价有效落实情况下盈利水平有望环比改善率先回暖。

央行:今年已累计上缴结存利润8000亿相当于降准0.4个百分点

据中证网,人民银行国库局局长董化杰5月10日在留抵退税新闻发布会上表示,为保障财政支出强度,支持税务部门加快办理留抵退税,人民银行靠前发力,根据退税进度,加快向中央财政上缴利润的节奏,2022年以来,已累计上缴结存利润8000亿元,全年上缴利润将超1.1万亿元,为退税资金保障打下坚实基础,直接增强财政可用财力,进一步激发微观主体活力。

外资撤退?海外最大中国股票基金接连减持!北向资金年内净流出200亿国内机构表示不悲观

海外市场波动加剧、滞胀风险导致美联储收紧货币政策,外资“长钱”近期阶段性流出A股市场。

离岸人民币汇率日内再贬近300点击破6.74!机构:人民币汇率大幅贬值概率较低

5月9日,据中国货币网数据,在岸人民币兑美元跌破6.70关口,续创2020年11月以来新低。今年以来,人民币对美元即期汇率累计下跌超过5%。同时,更多反映国际投资者预期的离岸人民币对美元汇率5月9日逼近6.75关口,日内跌近300个基点。截至发稿,美元离岸人民币报6.7468,日内贬270点。今年以来,离岸人民币对美元汇率累计下跌约6%。

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