JT²资讯研究丨2022-01-17 15:55:38
1月17日，瑞银发布研究报告称，首予泡泡玛特“买入”评级，目标价61.5港元。预期泡泡玛特新IP(知识产权)的销售、现有IP的新产品系列及品类扩展，或可刺激股价表现。该行表示，泡泡玛特为内地的流行玩具行业龙头，于2020年的市场占有率达高单位数。虽然投资者更为忧虑业务的可持续性，令其股价较去年上半年的高位下跌了60%，但该行认为流行玩具的需求稳健。
港股、美股评级变动
摩根士丹利：予中煤能源(01898)“减持”评级 目标价4.01港元
摩根士丹利发布研究报告称，予中煤能源(01898)“减持”评级，目标价4.01港元，预期未来30日内其股价有70%至80%机率下跌。
瑞银：首予泡泡玛特(09992)“买入”评级 目标价61.5港元
瑞银发布研究报告称，首予泡泡玛特(09992)“买入”评级，目标价61.5港元。
野村：维持招商银行(03968)“买入”评级 目标价调高至86.33港元
野村发布研究报告称，维持招商银行(03968)“买入”评级，目标价上调5%至86.33港元，仍视其为内银股首选。
中泰国际：予中信证券(06030)“买入”评级 目标价26.63港元
中泰国际发布研究报告称，予中信证券(06030)“买入”评级，目标价26.63港元，调整2021-23年归母净利预测至229.79/273.91/320.2亿元(较前值+54.2%/+19.2%/+16.9%)，对应EPS分别为1.77/1.84/2.15元，综合化券商龙头将继续受益于居民投资储蓄习惯改变及资本市场深化改革。
随新政策出台降低监管风险 高盛看好金沙集团(LVS.US)维持“买入”评级
高盛分析师SimonCheung对金沙集团(LVS.US)维持“买入”评级，目标价从67美元降至66美元。
华创证券：维持沛嘉医疗-B(09996)“推荐”评级 目标价47港元
华创证券发布研究报告称，维持沛嘉医疗-B(09996)“推荐”评级，目标价47港元，预计21-23年收入为1.46亿/4.98亿元/9.06亿元，同比增长278%/241%/82%;净利润为-3.15亿/-1.73亿元/-0.22亿元，EPS为-0.47/-0.26/-0.03元。
中金：维持华润水泥控股(01313)“跑赢行业”评级 目标价9.98港元
中金发布研究报告称，维持华润水泥控股(01313)“跑赢行业”评级，由于调整2021/22e量价假设，下调2021/22eEPS7.3%/6.7%至1.13/1.34港元，引入2023eEPS1.44港元，当前股价对应2022e/23e4.9x/4.6xP/E，目标价9.98港元，对应2022e/23e7.4x/6.9xP/E，隐含52%的上行空间。
中信证券：维持中银航空租赁(02588)“增持”评级 目标价77港元
中信证券发布研究报告称，维持中银航空租赁(02588)“增持”评级，予2022年1.2xPB，调整目标价至77港元。
大和：重申特步国际(01368)“买入”评级 目标价16.8港元
大和发布研究报告称，重申特步国际(01368)“买入”评级，2021-23年每股盈测调高1%至9%，目标价16.8港元。
中金：维持申洲国际(02313)“跑赢行业”评级 目标价190.01港元
中金发布研究报告称，维持申洲国际(02313)“跑赢行业”评级，保持2021/22/23年EPS预测3.2/4.08/5.18元不变，当前股价对应32/25倍2022e/23e市盈率，目标价190.01港元，对应40/31倍2022/23年市盈率，较当前股价有27%的上行空间。
东吴证券：九毛九(09922)评级降至“增持” 核心品牌环比改善仍未全面复苏
东吴证券发布研究报告，将九毛九(09922)评级降至“增持”，若疫情防控态势优于该行预期，则经营复苏有望带来较大业绩弹性空间。
摩根士丹利：予华润啤酒(00291)“增持”评级 目标价下调至70港元
摩根士丹利发布研究报告称，予华润啤酒(00291)“增持”评级，2021年每股盈利预测下降8%，经常性每股盈利预测下调10%，以反映疫情爆发对销量造成负面影响，并增加了品牌和营销的销售费用，目标价由78港元下调11.4%至70港元。
摩根士丹利：行业中较看好白色家电几小家电 维持JS环球生活(01691)“增持”评级
摩根士丹利发布研究报告称，将海尔智家(06690)的评级由“增持”降至“与大市同步”，目标价维持35港元，并将JS环球生活(01691)目标价由24港元降至20港元，评级“增持”。
麦格理：维持万洲国际(00288)“跑赢大市”评级 目标价升至9.97港元
麦格理发布研究报告称，维持万洲国际(00288)“跑赢大市”评级，将2021年净利润预测下调14.8%，但上调2022年预测5%，认为美国包装肉类业务受惠于食品需求持续回升，销量相信已恢复至疫情前水平，预期每吨利润将会进一步提升，目标价由9.4港元上调至9.97港元。
麦格理：维持海尔智家(06690)“跑赢大市”评级 目标价下调至44.3港元
麦格理发布研究报告称，维持海尔智家(06690)“跑赢大市”评级，相信虽然未来两个季度收入增长放缓，但增长趋势预期于下半财年恢复。
摩根大通：首予安能物流(09956)“增持”评级 目标价15港元
摩根大通发布研究报告称，首予安能物流(09956)“增持”评级，目标价15港元。
大和：维持恒安国际(01044)“持有”评级 目标价降16.1%至39港元
大和发布研究报告称，维持恒安国际(01044)“持有”评级，由于卫生巾销量疲软与产销成本上升压力，将2021-23年的收入下调1%-2%，每股盈利预测下调3%-5%，目标价由46.5港元降至39港元，以反映较低的每股收益预测和持续利润率压力，预计2022年强劲的现金流将支撑恒安稳定的派息率。
摩根士丹利：予同仁堂国药(03613)“增持“评级 目标价16.5港元
摩根士丹利发布研究报告称，予同仁堂国药(03613)“增持“评级，目标价16.5港元，相信其股价30日内将升，预计发生机率70%至80%。
大和：下调中银航空租赁(02588)评级至“跑赢大市” 目标价72港元
大和发布研究报告称，将中银航空租赁(02588)评级由“买入”下调至“跑赢大市”，目标价72港元。
天风证券：特步国际(01368)21年顺利收官22年表现可期 维持“买入”评级
天风证券发布研究报告称，维持特步国际(01368)“买入”评级，主品牌21Q4流水同增20-25%，21全年同增30%+，预计FY21-23年收入为109/129/、160亿元(原99/122/150亿元);归母净利为8.8/11.3/14.2亿元(原8.5/10.6/13.3亿元);EPS为0.34/0.43/0.54元(原0.3/0.4/0.5元人民币);对应PE为31x/25x/19x。
（完）